Der Aktienindex MSCI World zählt zu den gefragtesten Basis-Indizes für ETFs. Er bildet die Wertentwicklung zahlreicher internationaler Unternehmen ab, die aus mehr als 20 Ländern stammen. Wegen seiner breiten Streuung in Bezug auf Branchen und Nationen, die der MSCI World Index listet, ist er ein wichtiger Bestandteil der Weltwirtschaftsentwicklung.
MSCI World ETFs eignen sich vor allem für einen kontinuierlichen und langfristigen Vermögensaufbau. Mit mehr als 1.600 Titeln aus 23 Industriestaaten und der damit verbundenen globalen Diffusion, ist er ein guter Baustein für ein ausgeglichenes Anlage-Portfolio. Erfahren Sie in diesem Ratgeber mehr über den MSCI World. (Ebenfalls interessant der Beitrag zu MSCI ACWI vs MSCI WORLD).
- Aktienindex MSCI World weltweit einer der beliebtesten Basis-Indizes für ETFs
- Breite Streuung mit mehr als 1.600 Titeln aus 23 Industrieländern
- Für langfristigen und kontinuierlichen Vermögensaufbau geeignet
- US-Aktien haben hohes Gewicht im Index
Wobei handelt es sich bei dem MSCI World Index?
Die Abkürzung „MSCI“ steht für „Morgan Stanley Capital International“. Der MSCI World Index wird durch die MSCI World Indexfonds abgebildet. Der Index besteht aus etwa 1.650 Aktien aus 23 Industriestaaten. Weltweit zählt er zu den gefragtesten und bekanntesten Aktienindizes.
Die Zusammensetzung des MSCI World
Im MSCI World Index sind Mid Caps und Large Caps (Blue Chips) enthalten, die etwa 85 Prozent des Börsenwertes der enthaltenen Aktien der Länder ausmachen. Die USA sind mit etwa 600 Aktien, bzw. einem Anteil von zirka 60 Prozent, am stärksten im MSCI World vertreten.
Eine Beteiligung zwischen drei und vier Prozent haben die folgenden Länder:
- Frankreich
- Kanada
- Schweiz
- Deutschland
Zu den größten Unternehmen im MSCI World gehören zum Beispiel Amazon, Microsoft und Apple. Insgesamt sind die Branchen IT, Finanzindustrie, Konsumgüter und Healthcare im MSCI World am stärksten vertreten.
Hier in den MSCI World Index investieren Investitionen in Wertpapiere bergen VerlustrisikenWas ist der MSCI World Quality?
Der MSCI World Quality Index stellt, ebenfalls wie der MSCI all Country World un der FTSE all Country World, für Anleger eine interessante Alternative zum MSCI World Index dar. Er besteht lediglich aus 300 Aktien. Dabei entsprechen die zehn wichtigsten Aktien denen des „großen Bruders“ (Gewichtung von 20 Prozent). Unter anderem werden jene Aktien als Qualitätsaktien angesehen, die sich durch eine hohe Eigenkapital-Rendite, hohe Unternehmensgewinne, geringe Schwankungen der Gewinne gegenüber dem Vorjahr sowie eine niedrige Verschuldung auszeichnen. Eine kostengünstige Möglichkeit, in den Quality Index zu investieren, stellt der ETF iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS dar.
MSCI World ETFs dauerhaft an der Börse handelbar
Für Anleger ist vor allem die breite Streuung bei diesem Geschäftsmodell interessant. Mit einer Order ist es möglich, in einen großen Teil des weltweiten Aktienmarktes zu investieren. Damit sinkt das Risiko, das mit der Investition in eine Einzelaktie, einen Sektor oder ein Land verbunden ist, deutlich.
Anleger können sich mit der Investition in einen MSCI World ETF im Prinzip an der Entwicklung der weltweiten Wirtschaftskraft beteiligen. Trotz der Größe der MSCI World ETFs sind diese außerdem über die Börse stetig handelbar. Der Index wird bei vielen ETFs physisch abgebildet. Fast alle Aktien des MSCI Index werden im Fondsvermögen gehalten.
Hier in den MSCI World Index investieren Investitionen in Wertpapiere bergen VerlustrisikenÜberwiegend US-amerikanische Titel, wenige deutsche Aktien
Anleger sollten beachten, dass US-amerikanische Titel dominieren. Ebenfalls dominant sind Titel aus Unternehmen folgender Länder:
- Kanada
- Frankreich
- Japan
Weniger als fünf Prozent beträgt der Anteil deutscher Aktien. Zwar bringt die breite Streuung bei diesem Investitionsmodell große Vorteile mit sich. Aufgrund des hohen Anteils an US-amerikanischen Aktien von rund 60 Prozent, besteht trotz der globalen Ausrichtung jedoch auch eine gewisse Abhängigkeit vom dortigen Markt.
Ferner sind überwiegend große und mittlere Unternehmen vertreten. Kleinere Unternehmen sind nicht zu finden. Dies könnte sich für Anleger möglicherweise bei der Diversifikation als störend erweisen.
Jährlich hohe Zuwachsraten beim MSCI World Index
Bereits im Jahr 1970 wurde der „MSCI World Index“ ins Leben gerufen. Er startete mit 100 Punkten. Seither erzielt er jährlich eine durchschnittliche Zuwachsrate von sieben Prozent. Anleger, die in ETFs (Indexfonds) auf den Index investieren, können von Dividenden und Kursgewinnen von großen Aktienkonzernen profitieren. Die Kostenquote liegt bei einer Investition in solche Indexfonds bei (bis zu) 0,5 Prozent.
Niedrige Spreads zwischen Kauf- und Verkaufskursen an den Börsen
Die Nachfrage nach MSCI World ETFs ist groß. Aus diesem Grund weisen diese zumeist ein hohes Fondsvolumen auf. Die damit verbundene, hohe Börsenliquidität führt an den Börsen zu niedrigen Spreads zwischen den Kauf- und Verkaufskursen. Zu beachten ist, dass keine Märkte aus Schwellenländern enthalten sind, obwohl es sich bei dem MSCI World um einen global investierten Index handelt.
Darüber hinaus besteht innerhalb der MSCI World ETFs eine große Dominanz des US-amerikanischen Marktes. Denn die Indexgewichtung basiert auf der Marktkapitalisierung der größten Aktiengesellschaften weltweit.
Kurz erklärt: Ausschüttende und thesaurierende Fonds
Anleger können bei Investmentfonds zwischen zwei Anlage-Möglichkeiten wählen: Thesaurierung oder Ausschüttung. Bei der ersten Möglichkeit erfolgt eine automatische Reinvestition in den gleichen Fonds – dies wird als „Thesaurierung“ bezeichnet. Die Anleger erhalten dementsprechend keine Ausschüttung. Vielmehr liegt der Investitionsschwerpunkt auf einer kontinuierlichen Wertsteigerung der Fondsanteile sowie einem langfristigen Vermögensaufbau.
Bei der zweiten Möglichkeit erzielen die Anleger Erträge aus Dividenden, Mieteinnahmen oder Zinsen. In der Regel werden diese jährlich an die Anteilseigner ausgeschüttet.
Hier in den MSCI World Index investieren Investitionen in Wertpapiere bergen VerlustrisikenAusschüttend oder thesaurierend: Pro und Contra
- Ausschüttende Fonds
Vorteile: Kontinuierliche Erträge, die frei verwendbar sind und nach Wunsch in weitere Anlagevarianten investiert werden können. Dies ermöglicht die Diversifikation des eigenen Vermögens.
Nachteile: Rentable Anlageformen müssen nach der Ausschüttung selbst gefunden werden. Dabei können Kosten anfallen. Wegen der regelmäßigen Ausschüttung der Erträge ist darüber hinaus mit keinen nennenswerten Wertsteigerungen zu rechnen.
- Thesaurierende Fonds
Vorteile: Es fallen bei der Reinvestition der Erträge keine zusätzlichen Gebühren an. Aufgrund des Anstieges des Fondsvermögens ist ein beachtlicher Wertzuwachs möglich.
Nachteile: Die Erträge werden nicht ausgeschüttet. Bei einem fallenden MSCI World Kurs besteht ein erhöhtes Verlustrisiko, weil die gesamten Erträge in neue Fondsanteile reinvestiert werden.
In der Regel schütten „ausschüttende“ Anteilklassen ihre Erträge (insbesondere Dividenden und Zinsen) also jährlich an die Investoren aus. Damit kommt es zu einem Absinken des jeweiligen Anteilswertes. Sie können den Anlegern auch zur Erzielung eines regelmäßigen Einkommens dienen. Die „thesaurierenden“ Anteilklassen behalten die Erträge ein und reinvestieren sie. Dies kann zu einer Wertsteigerung führen.
Hier in den MSCI World Index investieren Investitionen in Wertpapiere bergen VerlustrisikenETFs auf den MSCI World Index mit einer guten Performance
Die nachfolgenden, beispielhaft genannten ETFs auf den MSCI World Indexweisen eine gute Performance auf.
- ComStage MSCI World TRN UCITS ETF
| Währung: | US-Dollar |
| Strategie-Risiko: | Long-only |
| Fondsvolumen: | 3,262 Mrd. USD |
| Gesamtkostenquote: | 0,20 Prozent pro Jahr |
| Ausschüttungsart: | Ausschüttend |
| Volatilität 1 Jahr: | 10,75 Prozent |
| Auflagedatum: | 27. November 2008 |
Die Wertentwicklung wird durch eine Auswahl von Index-Bestandteilen abgebildet. Der MSCI World Chart des ComStage ETF zeigt einen deutlichen Aufwärtstrend innerhalb der vergangenen Jahre (seit 2014).
- iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (A0RPWH)
| Währung: | US-Dollar |
| Strategie-Risiko: | Long-only |
| Fondsvolumen: | Ca. 43 Milliarden USD |
| Gesamtkostenquote: | 0,20 Prozent pro Jahr |
| Ausschüttungsart: | Thesaurierend |
| Volatilität 1 Jahr: | 10,65 Prozent |
| Auflagedatum: | 25. September 2009 |
Die MSCI World ValueEntwicklung erfolgt durch das Sampling-Verfahren, also der Nachbildung durch eine Auswahlkriterien der Index-Bestandteile.
Hier in den MSCI World Index investieren Investitionen in Wertpapiere bergen Verlustrisiken- Xtrackers MSCI WorldIndex UCITS ETF 1C
| Währung: | US-Dollar |
| Strategie-Risiko: | Long-only |
| Fondsvolumen: | 2.707 Millionen Euro |
| Gesamtkostenquote: | 0,19 Prozent pro Jahr |
| Ausschüttungsart: | Thesaurierend |
| Volatilität 1 Jahr: | 10,68 Prozent |
| Auflagedatum: | 22. Juli 2014 |
Bei diesem ETF findet ebenfalls das Sampling-Verfahren Anwendung (Replikationsmethode: physisch).
Ausschüttende und thesaurierende MSCI World Fonds im Vergleich
Sogenannte ausschüttende MSCI World Fonds sind für Anleger geeignet, die auf regelmäßige Ausschüttungen Wert legen. Die thesaurierenden MSCI World Fonds eignen sich für Anleger, die sich bei ihrer Geldanlage eher auf einen stetigen Wertzuwachs konzentrieren.
Beispiele ausschüttender Fonds:
- HSBC ETF-MSCI World UCITS ETF: ETF auf den MSCI World, Ausschüttung von Dividenden, physische Nachbildung des Index
- Comstage MSCI World TRN UCITS ETF: ETF auf den MSCI World, Ausschüttung von Dividenden, synthetische Nachbildung des Index
- UBS ETF-MSCI World UCITS ETF: ETF auf den MSCI World, Ausschüttung von Dividenden, physische Nachbildung des Index
Beispiele thesaurierende Fonds:
- Xtrackers MSCI World Index UCITS ETF: ETF auf den MSCI World, Dividenden werden reinvestiert, synthetische Nachbildung des Index
- Source MSCI World UCITS ETF: ETF auf den MSCI World, Dividenden werden reinvestiert, synthetische Nachbildung des Index
- iShares Core MSCI World UCITS ETF: ETF auf den MSCI World, Dividenden werden wiederangelegt, physische Nachbildung des Index
Steuerlich keine wesentlichen Unterschiede mehr
Aufgrund der Reform des Investmentsteuergesetzes gibt es zwischen den beiden Fondsarten steuerlich keine nennenswerten Unterschiede mehr. Nach der Reform werden alle Fonds mittels einer Jahrespauschale besteuert. Damit soll der Aufwand für die Versteuerung für die Anleger und die Depotbanken vereinfacht werden. Bei der Versteuerung spielen weder Thesaurierung oder Ausschüttung noch der Sitz der Fondsgesellschaft eine Rolle.
Welche Auswahlkriterien sollten Anleger berücksichtigen?
Der Erwerb eines ETF des MSCI World Indices ist eine kostengünstige Möglichkeit, an den internationalen Aktien von großen Konzernen zu partizipieren. In der Performance schneiden passiv gemanagte Fonds besser ab als reguläre Indexfonds. Letztere orientieren sich nicht unmittelbar am Index, sondern versuchen, mit eigenen Portfolios bessere Ergebnisse zu erzielen. Allerdings gelingt dies nur selten. Viele Online-Broker bieten Anlegern die Möglichkeit, in den MSCI World ETF auch mittels eines monatlichen Sparplanes zu investieren.
Es gibt wesentliche Kriterien, um den richtigen ETF auf den MSCI World Index zu finden:
- Volatilität
- Alter (mindestens 3 Jahre)
- Fondsvolumen
- TER (Total Expense Ratio)
- Performance
- Emittent
- Thesaurierend oder ausschüttend
- Rating
- Währung
- Börsenkurs
Ein ausschüttender ETF eignet sich, wie wir bereits erfahren haben, vor allem für Anleger, die gern regelmäßige Erträge erhalten wollen. Ein thesaurierender ETF ist die bessere Wahl, wenn eine Reinvestition der Erträge wichtiger ist.
Seit dem 1. Januar 2018 gibt es zumindest aus steuerlicher Sicht keine Unterschiede zwischen den beiden Fondsarten mehr. Die Börsenkurse sind dagegen recht unterschiedlich.
Die Kurse sind unter anderem vom Fondsvolumen abhängig. Auch die Währung ist von Belang für eine durchschnittliche Rendite beim MSCI World, weil in US-Dollar notierten ETFs, neben den Risiken der Aktienkurse, außerdem von einem Wechselkursrisiko betroffen sind. Entsprechend des Vermögens sollten sich Anleger dabei für einen teureren oder günstigeren Fonds (bei gleicher Performance) entscheiden.
Hier in den MSCI World Index investieren Investitionen in Wertpapiere bergen VerlustrisikenEntwicklung einer Anlage-Strategie mit dem MSCI World Index
Anleger sollten sich entscheiden, ob sie einen ETF auf den MSCI World kaufen wollen, der Dividenden anspart oder diese auszahlt. Ferner sollte abgewogen werden, ob der ETF die Absicherung der Indexentwicklung über ein Tauschgeschäft vornimmt (synthetischer ETF) oder die Aktien des Index überwiegend nachkauft (physischer ETF). Die MSCI World ETFs von Xtrackers und iShares eignen sich besonders gut zum Vermögensaufbau.
Eine allgemeine Antwort auf die Frage, welches als bester MSCI World Index bezeichnet werden kann, gibt es nicht. Dies kommt immer auch auf den Aspekt an, welche Strategie bei der Anlage verfolgt wird.
Als Basis für die Entscheidung spielt der MSCI World Kurs an sich natürlich eine Rolle. Da ein MSCI World ETF jedoch immer auf dem gleichnamigen Index beruht, sind es andere Faktoren, die relevant sind für die Entscheidung, welches der beste MSCI World ETF für das eigene Portfolio ist.
Vermögensaufbau mit einem MSCI World ETF Sparplan
Bei der Investition in einem MSCI World ETF besteht die Möglichkeit, sich zwischen einem Sparplan oder einer Einmalanlage zu entscheiden. Auch eine Kombination aus beiden Optionen ist natürlich möglich.
Der Sparplan wird immer häufiger für den Vermögensaufbau empfohlen und überzeugt mit einer Kombination aus Stabilität und dem sogenannten Cost-Average-Effekt. Das bedeutet, für den Betrag, der regelmäßig eingezahlt wird, werden Anteile gekauft. Je nach MSCI World Kurs sind dies mehr oder auch weniger Anteile.
Hier in den MSCI World Index investieren Investitionen in Wertpapiere bergen VerlustrisikenWo liegen die Vorteile bei einem Sparplan auf den MSCI World ETF?
- Auch mit wenig Kapital kann in den MSCI World ETF investiert werden. Wer kein hohes Kapital für eine Einmalanlage hat, der profitiert durch das regelmäßige Besparen, das meist schon ab 10 Euro pro Monat möglich.
- Die Anpassungsmöglichkeiten beim Sparplan sind vielseitig. Das heißt, Raten können immer wieder und jederzeit angepasst werden. Es gibt keine Begrenzungen dafür, wie oft die Anpassung erfolgen kann.
- Der Sparplan kann jederzeit gelöscht werden. Hier fallen auch keine Kosten im Depot an. Auch dadurch wird die Flexibilität deutlich erhöht.
- Es ist nicht notwendig, auf den jeweiligen Einstiegszeitpunkt zu achten. Der ETF wird einfach immer zur selben Zeit im Monat bespart.
Sparpläne werden gerne angelegt, da sich Anleger so nicht mehr mit dem Thema auseinandersetzen müssen. Es wird keine weitere Zeit in den ständigen Kursvergleich investiert, um den passenden MSCI World Kurs zu finden, der sich für einen Einstieg eignet.
Wo liegen die Nachteile bei einem Sparplan auf den MSCI World ETF?
- Es besteht immer ein Verlustrisiko. Es ist möglich, dass sich der MSCI World Kurs negativ entwickelt. Das eingezahlte Kapital kann verloren gehen. Grundsätzlich wird aber mit einer langfristigen Anlage gerechnet, sodass kurzzeitige Schwankungen beim Kurs nicht relevant sein sollten.
- Währungsverluste sind möglich. Diese treten aber nur dann auf, wenn in Fonds mit einer Fremdwährung investiert wird. Das ist beim MSCI World ETF normalerweise nicht der Fall.
Es sollte immer auf die Kosten geachtet werden. Diese fallen unter anderem beim Kauf oder auch Verkauf der ETFs an. Bereits bei der Suche nach einem passenden Depot für die Sparplan-Anlage ist es sinnvoll, die Konditionen der Banken zu vergleichen und so zu schauen, wo mögliche Kosten gering ausfallen oder gar nicht erst aufgerufen werden.
Hier in den MSCI World Index investieren Investitionen in Wertpapiere bergen VerlustrisikenFazit MSCI World: Breite Streuung über Länder, Branchen und Unternehmen
Beim MSCI World Index handelt es sich um einen internationalen Aktienindex, der die Wertentwicklung von über 1.600 Unternehmen aus 23 Industriestaaten abbildet. Berechnet wird er seit 1970 von dem US-amerikanischen Finanzdienstleister MSCI. Aufgrund seiner breiten Streuung über Länder, Branchen und Unternehmen, gilt er als interessante Anlagevariante für ein ausgewogenen Anlageportfolio.
Etwaige Schwankungen können hierdurch besser ausgeglichen werden. Der MSCI enthält ausschließlich Aktien von mittelgroßen und großen Unternehmen aus Ländern, die MSCI als entwickelte Industriestaaten einstuft. Es sind keine Schwellenländer vertreten. Der Index deckt für jedes Land zirka 85 Prozent der „Marktkapitalisierung“ ab.
Dabei handelt es sich um den Börsenwert sämtlicher börsennotierter Aktiengesellschaften. Im Index werden die Länder entsprechend ihrer jeweiligen Marktkapitalisierung gewichtet. Dabei nimmt die USA mit Abstand den größten Platz (etwa 60 Prozent) ein. Allerdings sind die Anteile der Länder nicht konstant, sie schwanken in Abhängigkeit der jeweiligen Markt-Entwicklung. Kommt es zu einem Anstieg des Marktes eines bestimmten Landes, während die übrigen keine Anstiege verzeichnen, nimmt das Index-Gewicht entsprechend zu. Es gibt keine Begrenzung. Somit kann die USA den Index bei entsprechender Börsen-Entwicklung in Zukunft auch noch stärker dominieren.
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